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文 | 银行螺丝钉 (转载请注明出处)
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还为大家详细介绍了几位投资大师:股神巴菲特、他的好搭档查理芒格和指数基金之父约翰博格。分享了他们的人生经历、投资生涯和投资的理念。
大家可以点击下面链接查看部分螺丝钉带你读书合集:
前期回顾:
第三篇:做投资,不预测
第四篇:投资赚钱了,只赎回本金可以吗?
第五篇:人多的地方不要去
第六篇:别让懒惰支配你的生活
第七篇:别让直觉支配你的投资
第八篇:如何大幅提高工作效率
第九篇:别让小事占据了你的思考
奥卡姆剃刀原则
很多朋友都听说过一个理论:奥卡姆剃刀原则。
这个原则很简单,用一句话总结,就是「如无必要,勿增实体」。
做一件事情,能用简单的方法完成,就别搞复杂了。
这是一种直接抓住问题重点的能力。
也可以应用到投资领域中。
比如说投资指数基金,上市公司的盈利增长速度、市场资金量的多少、投资者的情绪、政策的变化...
理论上,这些因素都会对指数基金的收益产生影响。
对普通投资者来说,想要分析这么多的因素,也是非常难的事情。
不过实际投资的时候,我们并不需要有全局分析的能力,只需要抽丝剥茧,找出最关键的几个因素,能把控关键的因素,就可以拿到不错的收益率了。
指数基金的收益从哪儿来?
以前看《共同基金常识》,指数基金之父约翰伯格提到过,影响指数基金收益最关键的三个因素。
初始投资时刻股息率 投资期间公司的盈利增长 投资期内市盈率的变化
如果用一个公式来描述,那就是:
指数基金净值=市盈率*盈利+分红
用这一个公式,可以简单有力的解释,指数基金的绝大部分收益来源。
螺丝钉以前也给大家解读过这本书,可以点击查看这篇文章:《想要投资成功,你必须成为一个长期投资者》
我们可以寻找长期盈利增长的指数基金,并在估值低的时候买下来。
这样既可以赚到指数背后公司长期盈利增长的钱,也可以赚到指数基金从低估到高估的钱。
投资中的应用
再举个例子。
经常有朋友跟螺丝钉抱怨,以前在银行或者券商,听理财经理的建议,投资了股票基金,可是并没赚钱,甚至还亏了钱。
如果仔细分析原因,每个投资者会有各种不同的解释。
但是,如果抽丝剥茧,最后看下来,最主要的原因就是两个:
追涨杀跌、频繁交易。
螺丝钉之前也写过,散户亏钱的两大法宝,可以点击阅读这篇文章:《牛市里亏钱的两大法宝》
其他所有亏钱的因素,都没有这两个因素对投资者收益的损害更大。
这两个因素,会让投资者损失超过一半以上的收益。
如何让普通投资者赚到钱呢?
好收益=买的便宜+耐心持有
对普通投资者来说,只要能做到这两点,收益就会有立竿见影的改善。
螺丝钉在给大家写文章,或者运营组合的时候,就会重点去解决这两个方面的问题。
比如说,
从估值角度,帮助大家买的便宜; 坚持每天日更,帮助大家长期持有下来。
不久前,螺丝钉分享过跟投螺丝钉组合的一份报告,可以点击这篇文章查看:《螺丝钉组合持有人报告来啦》
在这份报告中有介绍,跟投螺丝钉组合的投资者中,超过96%以上都是盈利的。
买的便宜+长期持有,就是股票基金投资中,奥卡姆剃刀原则的应用。
生活中的应用
如何更好地,去应用奥卡姆剃刀原则呢?
其实聪明的朋友也发现了,奥卡姆剃刀原则的一个用法:
首先,我们先找出,对事物影响最重要的2-3个因素; 然后,用一个公式去描述它,就可以快速帮助我们抓住重点。
很多投资大师,也有类似的做法。
比如说彼得林奇,擅长均衡风格的投资,会同时考虑估值和成长性,他就构建过一个估值指标:PEG指标。
PEG=市盈率/未来的盈利增长速度。
PEG越低,往往意味着市盈率低,或者盈利增长速度高,代表股票投资价值越高。
所以,用一个小小的指标,就能体现出彼得林奇的投资逻辑,同时考虑了估值和成长性两方面。
总结
类似的方法,其实也可以用在生活和工作当中。
比如说,要租房子,考虑的核心因素,就是租金、到单位的通勤时间。
那租房子的时候,就可以用租金乘以通勤时间,然后排序,先从数字最小的开始筛选,可以节约时间和精力。
人的精力都是有限的,我们要将宝贵的精力,用在最重要的地方,这样可以事半功倍。
这就是奥卡姆剃刀原则,带给我们的启示。
作者:银行螺丝钉(转载请获本人授权,并注明作者与出处)
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